基金管理人：国泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一四年十月二十七日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

　　担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2013年8月29日至2014年9月30日）

　　注：(1)本基金的合同生效日为2013年8月29日。本基金在三个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。

　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度投资人权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本基金在本报告期内因连续大额申购导致出现股票投资比例低于90%的情形，本基金管理人根据申购情况及时采取措施进行了调整。本报告期内，本基金运作合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的权益。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

　　4.3.2异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　2014年三季度A股行情整体呈现上涨的态势。央行持续的托底政策以及沪港通的美好预期对股市的产生了明显影响，随着政策力度的逐渐加大，市场风险偏好逐步抬升，部分高弹性品种得到重视。三季度中，上证指数整体上涨15.4%，而国证医药指数则在三季度中上涨9.82%。

　　本报告期内，我们根据对市场行情分析判断以及日常申赎情况，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将误差控制在合理水平。作为行业分级基金，本基金为不同风险偏好的投资者提供了不同风险收益特征的投资工具，分级份额在场内保持一定的交易量。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2014年第三季度的净值增长率为9.82%，同期业绩比较基准收益率为11.01%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们认为四季度是中国证券市场将会呈现一定的分化。一方面经过今年二季度的通过压低利率水平使得系统性风险已经基本消除，对股票市场有利；另一方面，沪港通和四中全会的部分利好需要兑现。在此期间，因为今年上涨相对较小，同时渐行渐近的基药招标等利好浮出水面，国证医药值得大家充分关注。

　　从投资机会来看，医药生物符合深化概念，国家政策向好, 社会资本介入医疗的热情相当高，更有基因测序和医疗器械国产化等热门主题。随着国家相关政策的逐步，医药板块存在很好的投资机会。

　　国证医药行业指数包含了沪深两市80家主要上市公司，能够表征医药卫生行业的整体表现。投资者利用国泰国证医药卫生行业指数分级基金，积极把握医药行业的投资机会。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

　　5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

　　5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

　　5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期未投资股指期货。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和误差，达到有效标的指数的目的。

　　法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有的，本基金将按法律法规的执行。

　　5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

　　5.11投资组合报告附注

　　5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开、处罚的情况。

　　5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同备选股票库之外的情况。

　　5.11.3其他各项资产构成

　　5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前五名股票中不存在流通受限情况。

　　§6式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　　本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

　　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　　本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。

　　§8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同

　　2、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金托管协议

　　3、关于同意国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金募集的批复

　　4、报告期内披露的各项公告

　　5、法律法规要求备查的其他文件

　　8.2 存放地点

　　本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

　　8.3 查阅方式

　　可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

　　客户服务中心电话：（021）31089000，

　　客户投诉电话：（021）31089000

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